मार्जिन - ट्रेडिंग सिस्टम - साधन

डाउन मार्जिन ब्रेकिंग एक सामान्य संदर्भ में, मार्जिन का किनारा या सीमा या किसी चीज को संदर्भित करता है, जिसके द्वारा कोई आइटम कम हो जाता है या किसी अन्य वस्तु को पार करता है। इन दोनों परिभाषाएं निवेश, लेखा और उधार सहित कई वित्तीय संदर्भों में शब्दों के उपयोग को रेखांकित करती हैं। मार्जिन के लिए प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए उधार ली गई धन का उपयोग करने का मतलब है। मार्जिन पर निवेश करने में मार्जिन का मतलब क्या है, जो मार्जिन पर खरीददारी भी कहता है, उस संपत्ति को खरीदने के अभ्यास को संदर्भित करता है जहां खरीदार केवल संपत्ति के मूल्य का प्रतिशत देता है और बैंक या ब्रोकर से बाकी को उधार लेता है। दलाल एक ऋणदाता के रूप में कार्य करता है और वह प्रतिभूतियों के खाते में धन का उपयोग बैलेंस के ऋण पर संपार्श्विक के रूप में करता है। मार्जिन वह राशि है जो निवेशक खाते पर डालता है और आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक मार्जिन पर 10,000 वायदा अनुबंध खरीदना चाहता है, और मार्जिन 20 है, तो उसे नकद में 2,000 का भुगतान करना होगा लेकिन शेष शेष राशि को बैंक या दलाल से उधार ले सकता है। यह उन मामलों में फायदेमंद है जहां निवेशक ऋण पर ब्याज में भुगतान किए जाने से निवेश पर उच्च दर की आय अर्जित करने की आशंका करता है। लेखांकन में मार्जिन का क्या मतलब है व्यापार लेखांकन में, मार्जिन का मतलब राजस्व और व्यय के बीच अंतर है, और व्यवसाय आमतौर पर अपने सकल लाभ मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन और शुद्ध लाभ मार्जिन पर नजर रखता है। सकल लाभ मार्जिन एक कम्पनी के राजस्व के बीच के रिश्ते को मापता है और इसकी लागत की बिक्री की लागत (सीओजीएस) ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन को COGS और ऑपरेटिंग खर्चों में ले जाती है और उनसे राजस्व और शुद्ध लाभ मार्जिन की तुलना इन सभी खर्चों, करों और ब्याज को ध्यान में रखता है। बंधक ऋण में एक मार्जिन क्या है समायोज्य दर बंधक (एआरएम) समय की एक प्रारंभिक अवधि के लिए एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करते हैं, और फिर दर समायोजित करता है। नई दर का निर्धारण करने के लिए, बैंक एक स्थापित सूचकांक में एक मार्जिन जोड़ता है। ज्यादातर मामलों में, मार्जिन ऋण के पूरे जीवन में एक ही रहता है, लेकिन सूचकांक दर में परिवर्तन होता है उदाहरण के लिए, एक समायोज्य दर के साथ एक बंधक की कल्पना करें 4 का मार्जिन है और ट्रेजरी इंडेक्स को अनुक्रमित किया गया है। यदि ट्रेजरी इंडेक्स 6 है, तो बंधक पर ब्याज दर 10 है। मार्जिन कॉल (ट्रेडिंग डेफिनिशन) 31 मई 2016 को अपडेट किया गया, मार्जिन कॉल की परिभाषा सभी दिन के व्यापारिक बाजारों में मार्जिन आवश्यकताओं की आवश्यकता होती है, जो न्यूनतम नकद या इक्विटी की आवश्यकता होती है। उस बाज़ार को व्यापार करने के लिए एक ट्रेडिंग अकाउंट में बनाए रखा जाना चाहिए। न्यूनतम मार्जिन आवश्यकताओं को एक्सचेंज या विनियामक निकायों द्वारा निर्धारित किया जाता है, लेकिन दलालों को आवश्यक न्यूनतम से अधिक मार्जिन आवश्यकता हो सकती है। फ्यूचर्स मार्जिन कॉल क्या होता है जब आपका दिन ट्रेडिंग ब्रोकरेज आपसे संपर्क करने के लिए आपको सूचित करता है कि आपके ट्रेडिंग अकाउंट का शेष आपके सक्रिय ट्रेडों में से किसी एक के लिए मार्जिन आवश्यकताओं से नीचे गिरा है। तीन प्रकार के मार्जिन हैं, जिनमें से केवल एक दिन व्यापारियों के लिए प्रासंगिक है। शुरुआती और रखरखाव के मार्जिन उन व्यापारियों के लिए प्रासंगिक हैं जो रात्रि में वायदा पदों का आयोजन करते हैं। स्थिति को रातोंरात रखने के लिए आपको अपने खाते में पर्याप्त पूँजी होनी चाहिए ताकि वह स्थिति में प्रवेश करने के लिए प्रारंभिक मार्जिन को कवर कर सके। शुरुआती मार्जिन का कारोबार होने वाले वायदा अनुबंध द्वारा भिन्न होता है। रखरखाव मार्जिन स्थिति को खोलने के लिए व्यापारी के खाते में न्यूनतम शेष राशि है। यदि खाता धन खो देता है और बैलेंस रखरखाव मार्जिन स्तर (अनुबंध के अनुसार भिन्न होता है) के नीचे चला जाता है, तो व्यापारी को मार्जिन कॉल प्राप्त होगा। एक मार्जिन कॉल तब होता है जब ब्रोकर व्यापारी को पर्याप्त पूँजी जमा करने के लिए खाता शेष राशि को रखरखाव के लिए आवश्यक रखरखाव मार्जिन की आवश्यकता के लिए जमा करने के लिए कहता है। दिन के व्यापारियों को प्रारंभिक या रखरखाव के अंतर के बारे में चिंता नहीं है, क्योंकि दिन के व्यापारियों के लिए विशेष मार्जिन आवश्यकताएं हैं: इंट्राडे मार्जिन इन्टरडा मार्जिन आमतौर पर प्रारंभिक और रखरखाव के मार्जिन से बहुत कम है, क्योंकि यह केवल उन पदों पर ही लागू होता है जो रातोंरात (बहुत ही अल्पकालीन ट्रेडों) आयोजित किए जाते हैं। उदाहरण के तौर पर, निन्जाट्रेडर का ई-मिनी एसएम्पपी 500 वायदा (ईएस) व्यापार करने के लिए 4620 का प्रारंभिक समापन, 4200 का रखरखाव का अंतर और 500 का अंतराल मार्जिन है। जब तक एक दिन के व्यापारी अपने खाते में 500 से अधिक होता है, तब तक वे इस वायदा अनुबंध को दिन का व्यापार कर सकते हैं। अगर उनका संतुलन 500 से नीचे आता है - यहां तक ​​कि एक जीवित व्यापार के कारण भी जो पैसा खो रहा है - फिर व्यापारी एक मार्जिन कॉल परिदृश्य में है स्टॉक मार्केट मार्जिन कॉल क्या है यदि आप लीवरेज (उधार राशि) पर शेयरों का व्यापार करते हैं तो आप एक मार्जिन कॉल परिदृश्य का सामना कर सकते हैं। यूएस में आपके ब्रोकर आपको रात भर स्थितियों पर 2: 1 का लाभ दे सकते हैं, और दिन व्यापार स्थितियों पर 4: 1 का लाभ उठा सकते हैं। यह शेयर की कीमत के आधार पर भिन्न हो सकता है, और ब्रोकर द्वारा। जब रातोंरात स्थितियां आयोजित होती हैं तो आपको अपनी सिक्योरिटीज़ के मूल्य के 25 से अधिक इक्विटी शेष बनाए रखना चाहिए। इक्विटी आपकी सिक्योरिटीज के मूल्य से कम है, स्टॉक की खरीद के लिए फंड की गई राशि। अधिकांश शेयर दलालों को वास्तव में 25 से अधिक की रखरखाव के मार्जिन की आवश्यकता होती है, जो आम तौर पर 30 से 40 साल की होती है, और पैसा शेयरों पर अधिक होता है। दिन के व्यापारियों को हर समय उनके खाते में कम से कम 25,000 का इक्विटी का हिस्सा बनाए रखना चाहिए। यदि उनके इक्विटी बैलेंस (सुरक्षा मूल्य शून्य से उधार लिया गया) 25,000 से नीचे होता है तो वे दिन के व्यापार कर सकते हैं। मार्जिन कॉल का कार्यान्वयन मूल रूप से उनका नाम मिला क्योंकि ब्रोकरेज ने व्यापारी को टेलीफोन पर फोन किया था। अधिकांश दिन ट्रेडिंग ब्रोकरेज अब मार्जिन फोन कॉल नहीं करते हैं। व्यापारी को संपर्क करने के लिए उन्हें मार्जिन कॉल के बारे में सूचित करने के बजाय, कई ब्रोकरेज अपने आप में घाटे को कम करने के प्रयास में अपमानजनक व्यापार से बाहर निकल जाएंगे और संभावना है कि व्यापारी खाते में उनके मुकाबले अधिक नुकसान होगा। यह देखने के लिए कि क्या आपको मार्जिन कॉल (या चेतावनी) मिलेगी, या यदि आप अपने पदों के लिए मार्जिन आवश्यकता को पूरा करने में विफल हो जाते हैं तो स्थिति स्वचालित रूप से बंद हो जाए तो यह देखने के लिए अपने ब्रोकर से देखें। मार्जिन कॉल को टालना चाहिए व्यावसायिक व्यापारियों को मार्जिन कॉल्स का अनुभव कभी नहीं करना चाहिए। मार्जिन कॉल्स केवल तभी प्राप्त किए जाते हैं जब एक व्यापार इतना पैसा खो गया है कि विनिमय या दलाल व्यापार को जारी रखने के लिए संपार्श्विक के रूप में और अधिक पैसा चाहता है। एक पेशेवर व्यापारी को अपने व्यापार का प्रबंधन करना चाहिए ताकि वे व्यापार को इस तरह के हारे हुए होने की अनुमति न दें। मार्जिन कॉल्स अक्सर शौकिया खरीद और पकड़ने वाले निवेशकों द्वारा अनुभवी होते हैं, क्योंकि एक बार जब वे अपने व्यापार में प्रवेश करते हैं (आमतौर पर स्टॉक खरीदते हैं), तो वे व्यापार को चाहे चाहे बाजार में हो। भले ही वह एक चट्टान की तरह बूँदें एमेच्योर निवेशक आमतौर पर मार्जिन कॉल को पूरा करने और उनके खोने की स्थिति बनाए रखने के लिए धन जमा करते हैं। व्यावसायिक व्यापारियों ने घाटे को नुकसान पहुंचाया और शायद ही कभी ऐसी स्थिति पर एक मार्जिन कॉल को पूरा किया जो उम्मीद के मुताबिक आगे बढ़ना है (और वास्तव में विपरीत तरीके से चला गया है)। पूर्ण लेख दिखाएं पढ़ना जारी रखें। मार्जिन ट्रेडिंग दलाल से उधार ली गई धनराशि के साथ स्टॉक खरीदने के अभ्यास। इस व्यवस्था में निवेशक दलाल के साथ नकद भुगतान (मार्जिन कहा जाता है) बनाता है और नकदी राशि के दो गुना के बारे में स्टॉक खरीद सकता है। ब्रोकर इस ऋण पर ब्याज का शुल्क (प्रत्येक ब्रोशेल व्यापार पर कमीशन के अलावा) और निवेशक को पूरे स्टॉकहोल्डिंग को दलाल के साथ संपार्श्विक के रूप में रखना होगा। इसके अलावा, निवेशक को अतिरिक्त नकद जमा करना पड़ता है यदि शेयरहोल्डिंग का मान एक निश्चित राशि से नीचे आता है। मार्जिन ट्रेडिंग एक दोधारी तलवार है - यह दोनों तरीकों से कट जाता है यदि शेयर की कीमत बढ़ती है, तो निवेशक अपने नकदी के मुकाबले ज्यादा लाभ कमाता है। इसी तरह, यदि स्टॉक की कीमत गिरती है, तो निवेशक राशि में दो बार से ज्यादा नुकसान पहुंचाता है। कठबोली में, इस अभ्यास को स्टेरॉयड पर निवेश करना कहा जाता है। कॉपीराइट प्रति 2017 वेबफिनेंस, इंक। सभी अधिकार सुरक्षित अनधिकृत दोहराव, पूरे या कुछ हिस्से में, सख्ती से निषिद्ध है। मार्जिन मार्ग पर शेयर खरीदना मतलब है कि शेयरों जैसे सिक्योरिटीज खरीदने से, आप अपने दलाल से उधार लेते धन का उपयोग कर सकते हैं। मार्जिन पर स्टॉक खरीदना एक बंधक के साथ एक घर खरीदने जैसा है यदि आप 100,000 की खरीद मूल्य पर एक घर खरीदते हैं और 10 प्रतिशत नीचे डालते हैं, तो आपकी इक्विटी (आप जिस भाग का मालिक है) 10,000 है, और आप शेष 90,000 को एक बंधक के साथ उधार लेते हैं। यदि घर का मूल्य 120,000 तक बढ़ जाता है और आप बेचते हैं, तो आप 100 प्रतिशत (समापन लागत को छोड़कर) का लाभ कमा लेंगे। कैसे यह है कि संपत्ति पर 20,000 लाभ 100,000 की खरीद मूल्य पर 20 प्रतिशत का लाभ दर्शाता है, लेकिन क्योंकि आपका असली निवेश 10,000 (डाउन पेमेंट) है, आपका लाभ 200 प्रतिशत (आपके प्रारंभिक पर 20,000 का लाभ 10,000 का निवेश) मार्जिन पर ख़रीदना कीमतों में उतार-चढ़ाव के दौरान आपके लाभ को अधिकतम करने के लिए लाभ उठाने का उपयोग करने का एक उदाहरण है। लीवरग ई बस आपके उधार को बढ़ाने के लिए उधार का उपयोग कर रहा है इस प्रकार का लाभ एक अनुकूल (सल्लू) बाजार में महान है, लेकिन यह आपके खिलाफ प्रतिकूल (भालू) बाजार में काम करता है। मान लीजिए कि एक 90,000 बंधक के साथ आप खरीदते 100,000 घर मूल्य में गिरकर 80,000 (और संपत्ति के मूल्यों को आर्थिक कठिन समय के दौरान कम कर सकते हैं) आपका 9 0,000 का बकाया कर्ज संपत्ति के मूल्य से अधिक है क्योंकि आप अपने खुद के मुकाबले अधिक देना है, यह नकारात्मक नेट वर्थ है। उत्तोलन एक दोधारी तलवार है मामूली परिणाम मान लीजिए कि आपको लगता है कि कंपनी के लिए मर्जटायड, इंक का शेयर 40 रुपए प्रति शेयर पर होगा, मूल्य में बढ़ोतरी होगी। आप 100 शेयर खरीदना चाहते हैं, लेकिन आपके पास केवल 2,000 हैं आप क्या कर सकते हैं यदि आप 100 शेयरों (केवल 50 शेयरों को खरीदने के लिए बनाते हैं, जिसके लिए आपके पास नकदी है) खरीदने पर आप 8217re का इरादा रखते हैं, तो आप अपने ब्रोकर से मार्जिन पर अतिरिक्त 2,000 अतिरिक्त उधार ले सकते हैं यदि आप ऐसा करते हैं, तो संभावित परिणाम क्या हैं यदि शेयर की कीमत बढ़ जाती है यह आपके लिए सबसे अच्छा परिणाम है अगर मर्जटायड 50 शेयरों पर जाता है, तो आपका निवेश 5,000 के लायक होगा, और आपका बकाया मार्जिन ऋण 2,000 होगा यदि आप बेचना चाहते हैं, तो कुल आय ऋण का भुगतान करेगा और आपको 3,000 के साथ छोड़ देगा। क्योंकि आपका शुरुआती निवेश 2,000 था, आपका लाभ 50 प्रतिशत अधिक है क्योंकि अंततः आपकी 2000 मूल राशि में 1,000 लाभ उत्पन्न होते हैं। हालांकि, यदि आप मार्जिन लोन के बिना पूरे 4,000 अग्रिम 8212 का भुगतान करते हैं 8212 आपके 4,000 निवेश से 1,000, या 25 प्रतिशत का लाभ मिलेगा। मार्जिन का उपयोग करके, आप अपने पैसे पर वापसी को दोगुना कर देंगे। उत्तोलन, ठीक से उपयोग किया जाता है, बहुत लाभदायक है। हालांकि, यह अभी भी ऋण है, इसलिए समझ लें कि आपको इसे अंततः भुगतान करना होगा। अगर शेयर की कीमत में इजाफा नहीं होता है यदि शेयर कहीं नहीं जाता है, तो आपको उस मार्जिन ऋण पर ब्याज भी देना पड़ता है। यदि शेयर लाभांश का भुगतान करता है, तो यह पैसा मार्जिन ऋण की कुछ लागत का भुगतान कर सकता है दूसरे शब्दों में, लाभांश आपको ब्रोकर से जो उधार लेते हैं, उसका भुगतान करने में आपकी सहायता कर सकते हैं। स्टॉक न होने और न ही गिरावट एक तटस्थ स्थिति की तरह लग सकती है, लेकिन हर गुजरते दिन आप अपने मार्जिन ऋण पर ब्याज देते हैं। इस कारण से, मार्जिन ट्रेडिंग रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक अच्छा विचार हो सकता है अगर शेयर उच्च लाभांश देता है कई बार, 5000 मूल्य के शेयर का एक उच्च लाभांश उस स्टॉक को खरीदने के लिए दलाल से लेकर 2500 (50 प्रतिशत) से आपको मार्जिन ब्याज का भुगतान कर सकता है। यदि शेयर की कीमत घटती है, तो मार्जिन पर खरीदारी आपके खिलाफ काम कर सकती है यदि मर्जटायड 38 रुपए प्रति शेयर पर जाए तो 100 शेयरों का बाजार मूल्य 3,800 हो जाएगा, लेकिन आपकी इक्विटी केवल 1,800 तक घट जाएगी क्योंकि आपको अपने 2,000 मार्जिन लोन का भुगतान करना होगा। You8217re बिल्कुल इस बिंदु पर एक आपदा नहीं देख रहे हैं, लेकिन you8217d बेहतर सावधान रहें, क्योंकि मार्जिन ऋण अपने स्टॉक निवेश का 50 प्रतिशत से अधिक है। यदि यह किसी भी कम हो जाता है, तो आपको खतरनाक मार्जिन कॉल मिल सकती है, जब ब्रोकर वास्तव में आपसे संपर्क करने के लिए आपको मार्जिन ऋण और प्रतिभूतियों के मूल्य के अनुपात को बहाल करने के लिए कहेंगे। अपनी शेष राशि को बनाए रखना जब आप मार्जिन पर स्टॉक खरीदते हैं, तो आपको कम से कम 50 प्रतिशत की इक्विटी के लिए मार्जिन ऋण का एक संतुलित अनुपात बनाए रखना चाहिए। यदि ऋण का हिस्सा इस सीमा से अधिक है, तो आप 8217 के लिए उस अनुपात को अपने ब्रोकरेज खाते में और अधिक स्टॉक या अधिक नकद जमा करके पुन: स्थापित करना होगा। अतिरिक्त स्टॉक जो आपने जमा किया है वह स्टॉक हो सकता है जिसे 8217 के दूसरे खाते से स्थानांतरित किया गया है। उदाहरण के लिए, उदाहरण के लिए, एमर्जटाइड 28 रुपये प्रति शेयर पर जाता है, इस मामले में मार्जिन लोन पार्ट इक्विटी वैल्यू के 50 प्रतिशत से अधिक है, क्योंकि इस मामले में शेयर 8212 हैं, क्योंकि आपके शेयर का बाजार मूल्य 2,800 है, लेकिन मार्जिन ऋण अभी भी 2,000 पर है। मार्जिन ऋण बाजार मूल्य का 71% चिंता का विषय है (2,000 2,800 71 प्रतिशत से विभाजित)। अपने दलाल से 50 प्रतिशत शेष राशि को पुनर्स्थापित करने के लिए अधिक सिक्योरिटीज या कैश खाते में कॉल करने की अपेक्षा करें यदि आप अधिक स्टॉक, अन्य प्रतिभूतियों, या नकदी के साथ आ सकता है, तो अगला कदम है खाते से स्टॉक बेचने के लिए और मार्जिन ऋण को चुकाने के लिए आय का उपयोग करना। आपके लिए, इसका मतलब है कि पूंजी हानि का आकलन करें 8212 आप अपने निवेश पर पैसा खो चुके हैं। फेडरल रिजर्व बोर्ड नियमन टी के साथ दलालों के लिए मार्जिन आवश्यकताओं को नियंत्रित करता है। अपने दलाल के साथ पूरी तरह से अपने (और ब्रोकर 8217) जोखिमों और दायित्वों को समझने के लिए इस नियम पर चर्चा करें। विनियमन टी न्यूनतम प्रतिशत निर्धारित करता है कि मार्जिन को निर्धारित किया जाना चाहिए। ज्यादातर सूचीबद्ध स्टॉक के लिए, यह 50 प्रतिशत है मार्जिन, जैसा कि आप देख सकते हैं, ऊपर की तरफ अपने लाभ बढ़ा सकते हैं, लेकिन अपने घाटे को नीचे की तरफ बढ़ा सकते हैं। यदि आपका स्टॉक काफी कम हो जाता है, तो आप उस मार्जिन ऋण के साथ समाप्त कर सकते हैं जो आपके द्वारा खरीदे जाने वाले ऋण के शेयर का बाजार मूल्य से अधिक हो। 2000 के उभरते भालू बाजार में, कई लोगों को स्टॉक घाटे से नुकसान पहुंचा था, और इन घाटे की एक बड़ी संख्या खराब हुई क्योंकि लोगों ने मार्जिन ट्रेडिंग से जुड़े जिम्मेदारियों का प्रबंधन नहीं किया। यदि आप मार्जिन पर स्टॉक खरीदते हैं, तो अनुशासित दृष्टिकोण का उपयोग करें लीवरेज का उपयोग करते समय सावधान रहें, जैसे मार्जिन लोन, क्योंकि यह उलटा पड़ सकता है निम्नलिखित बिंदुओं को ध्यान में रखें: अपने खाते में नकदी या मार्जिनयोग्य प्रतिभूतियों के पर्याप्त भंडार रखें। मार्जिन कॉल की संभावना को कम करने के लिए मार्जिन अनुपात 40 प्रतिशत या उससे कम रखने की कोशिश करें। अगर आप 8217 में शुरुआती हो, तो बड़ी कंपनियों में स्टॉक खरीदने के लिए मार्जिन का उपयोग करने पर विचार करें, जिनके पास अपेक्षाकृत स्थिर मूल्य है और अच्छे लाभांश का भुगतान करें। कुछ लोग आय वाले शेयरों को खरीदते हैं जिनकी लाभांश की उपज है जो मार्जिन ब्याज दर से अधिक है, जिसका अर्थ है कि स्टॉक अपने ही मार्जिन ऋण के लिए भुगतान करना समाप्त करता है। बस उन रोक ऑर्डर याद रखें लगातार अपने स्टॉक की निगरानी करें यदि बाजार आपके खिलाफ बदलता है, तो परिणाम बहुत दर्दनाक होगा यदि आप मार्जिन का उपयोग करते हैं अपने मार्जिन ऋण के लिए एक लौटाने की योजना बनाएं आपके निवेश के खिलाफ मार्जिन ऋण का मतलब है कि आप 8217 में ब्याज का भुगतान कर रहे हैं। आपका अंतिम लक्ष्य पैसा बनाना है, और ब्याज का भुगतान आपके लाभ में खाती है।